Какие факторы защитят криптовалютные инвестиции от CBDC
от: 16-03-2022 22:28 | раздел: 4Бизнес
Прошло уже немало времени как курс биткоина снизился практически на 50% и многие поспешили добавить его себе в инвестиционный портфель как защитный актив на фоне ослабления доллара и нездоровой обстановки на фондовом рынке. Непреложный закон трейдинга: "Покупай на понижении, продавай на повышении". Но ряд факторов вызывает сомнение в том, что криптовалюта сможет стать "тихой гаванью" на финансовом рынке.
Среди них:
- В ближайшее время появятся на рынке национальные цифровые валюты (CBDC).
- Отсутствует система сдерживания и противовесов государственной регуляции криптовалют.
- Финансовые регуляторы могут запретить криптовалюты и майнинг.
Эти опасения не являются плодом фантазии и опираются на реальные факты.
CBDC вытеснят криптовалютыСейчас на разных стадиях реализации находятся государственные проекты по запуску и внедрению национальных цифровых валюты.
Среди государств, которые приступили к тестированию CBDC: Китай, Южная Корея, Япония, Багамские острова, Швеция и Украина.
Изучают возможность запуска CBDC: США, Великобритания и Европейский центральный банк.
Все чаще звучат прогнозы о том, что с приходом национальной цифровой валюты криптовалюты будут вытеснены финансовыми регуляторами как инструмент, который является переходным между банкнотами и CBDC.
Разумеется, что в таких условиях открывать долгую позицию в криптовалюте весьма рискованно. Конечно, можно спекулировать на коротких позициях, но это не даст защиты активов, к чему стремятся инвесторы.
Криптовалюты не защитить от властейКрупнейшие корпорации, такие как Facebook и Telegram, не смогли защитить от регуляторов свои глобальные криптовалюты Libra и TON. Все их усилия были тщетны, какое бы высокоуровневое экспертное лобби они не привлекали. В результате компании понесли значительные финансовые и репутационные издержки. Они были вынуждены вернуть средства инвесторам и ввести монетизацию других проектов (данные пользователей Whats App и рекламу в Telegram) , чтобы компенсировать затраты на судебные тяжбы.
Это значит, что любую криптовалюту, включая Биткоин, можно запретить по желанию правительства.
Если запретят майнинг Основа криптовалюты — майнинг, еще более уязвим к действиям властей. Хорошим примером здесь могут служить действия Китая, который внес запрет на майнинг криптовалют в КНР, в результате курс биткоина обвалился практические на 50%.
По сути, регуляторам достаточно лишить электроэнергии даты-центры и майнинг прекратится, а вместе с ним и криптовалюты.
Во всех этих фактах есть узкие места, которые благоразумно не озвучивают противники децентрализованных цифровых активов и которые дают шанс выживания криптовалютам в мире национальных цифровых валют.
Не сможет заменить криптовалютуЧтобы вытеснить продукт с рынка, конкурент должен быть его улучшенной альтернативой.
Главы регуляторных и законодательных органов многих стран в один голос заявляют, что национальная цифровая валюта является альтернативой криптовалюты. Например, депутат Европарламента от Латвии Андрис Америкс прямо завил, что
"Он (цифровой евро, прим. ред.) создается как альтернатива существующим криптовалютам и для защиты обычного евро. Это необходимо!" — заявляет депутат.
То есть согласно его утверждению, цифровой евро будет: выпускаться населением Европы, все операции будут проходить без участия банков и конфиденциально, а сами держатели CBDC будут анонимны. Ведь криптовалюты лишены банка эмитента, транзакции осуществляются между пользователями без участия банков, а информация о держателях и перемещениях средств является строго конфиденциальной.
Напротив, финансовые регуляторы предлагают обратную политику. Национальные цифровые валюты будут выпускаться, регулироваться ЦБ и напрямую переводиться на цифровые кошельки. В такой системе все пользователи будут известны, а транзакции отслеживаться ЦБ.
Китайские регуляторы готовы пойти дальше и программировать жизненный цикл CBDC, что весьма удобно для стимулирования экономики, например, стимулировать население потратить цифровой юань в определенный промежуток время или пойти дальше и регламентировать какие товары, в каком процентном соотношении к доходам должна покупать китайская семья.
Такой подход может быть реализован в Китае, КНДР либо в другом авторитарном государстве. Вряд ли европейцы или граждане США будут в восторге, если их начнут загонят в цифровой концлагерь.
Чтобы предупредить радикальные меры населения ЦБ выгоднее сохранить криптовалюту как клапан сброса давления недовольства, который можно регулировать. При этом разработать законодательство таким образом, чтобы криптовалюта не могла угрожать гегемонии CBDC.
Институционалы будут защищать свои инвестицииЗрелость рынка криптовалют привела к тому, что крупные компании, такие как Tesla, MicroStrategy, Square, The Motley Fool инвестируют в криптовалюты. Другие гиганты Microsoft, Starbucks, KFC, PayPal принимают биткоин в качестве оплаты за товары или услуги, либо поддерживают транзакции криптовалют.
Все эти мегакорпорации имеют свое лобби в правительстве и явно будут заинтересованы в сохранении криптовалют.
Здесь можно вспомнить запрет Libro от Facebook или TON от Telegram. Ни Дуров, ни Цукерберг, несмотря на свое влияние и ресурсы, не смогли убедить регуляторов внедрить эти криптовалюты. Но ни TON, ни Libro не могли похвастать таким комьюнити как у Биткоина, Эфириума и других криптовалют. Мощного лобби одной корпорации конечно не хватит, чтобы отстоять проект, который угрожает мировой финансовой системе.
Вместе с тем при условии консолидации бизнеса, объединенного общей целью, становится возможным сохранить криптовалюты даже на фоне внедрения CBDC.
Не введут глобальный запрет на криптовалютыСамый же негативный сценарии, в котором мировые регуляторы повсеместно ввели глобальный запрет на криптовалюты и операции с ними, приведет к криминализации децентрализованных цифровых активов. Спрос на криптовалюты наверняка снизится, как это происходит сейчас в странах, где многие функции цифровых активов ограничены.
Так считает финансовый аналитик инвестиционной компании Raison Asset Management Николай Кленов.
"Даже если биткоин официально запретят по всему миру, он останется на черном рынке. Другое дело — как сильно упадет при этом его курс".
Если власти запретят криптовалюты, то они смогут только отслеживать транзакции, но не смогут их блокировать или контролировать. Биткоин не имеет контролирующего или регуляторного органа.
Стоит отметить, что даже в Евросоюзе нет единого отношения к криптоактивам. Так в Литве нет ни одного банкомата для криптовалют, а в ее соседке Польше более 110 единиц. В одном государстве закон поддерживает цифровые активы, а где-то полностью игнорирует. В мире ситуация еще более неоднозначная. Часть стран, таких как США, Великобритания, Швеция, Иран, позитивно регулируют криптовалюты, а вот Турция, Китай и Индонезия, наоборот, ее преследуют на всех уровнях. Вероятность, что все страны смогут консолидироваться, чтобы искоренить криптовалюты, невероятна мала.
Глобальный запрет на майнинг неосуществимВ случае если по всему миру запретят майнинг, как это сделали в Китае, крупные дата центры раздробятся на более мелкий бизнес и смогут продолжить майнинг биткоина. В ближайшее время эфир будет переведен на алгоритм Proof-of-stake и нужда в майнинге отпадет сама. Многие современные криптовалюты, такие как Filecoin, получают как вознаграждение за то, что предоставляют место на жестких дисках под чужие данные.
Кроме того, существует ряд государств, для которых криптовалюты необходимы для поддержания экономики. Например Иран, который с помощью биткоина обходит санкции США, вряд ли запретит майнинг.
Можно сделать вывод, что глобальный запрета на майнинг практически нельзя организовать. Майнинг-компании всегда могут осуществить процесс релокации бизнеса под юрисдикцию государства, которое заинтересовано в майнинге криптовалют. Многие криптовалюты уже не зависят от майнинга.
Причин более чем достаточноНа фоне ослабление доллара и нарастания напряжения на фондовом рынке вы можете вкладывать в золото, серебро и другие защитные активы. Это разумно и практиковалось во все времена. Но, как бы они не были защищены от инфляции и других негативных факторов, они связаны с мировым фондовым рынком. Возможно, есть смысл выделить долю инвестиционного портфеля под криптовалюты, которые надежно защищены от регуляторов децентрализацией, анонимностью, крупным бизнесом и геополитической и экономической обстановкой.
Подписывайтесь и читайте новости от ITквариат раньше остальных в нашем
Telegram-канале !
Заметили ошибку? Выделите ее мышкой и нажмите Ctrl+Enter!
И еще на эту тему...
Брендинг – это куда больше, чем новый логотип и цветовая палитраКибератаки на бизнес: предвидеть и предотвратить или только сократить ущерб?Чему ваша компания может научиться у ведущих инфлюенсеров?Развитие самообслуживания в сфере банковских устройств – что ждет нас в будущем?"Обманываться рад"... или Как банки "зарабатывают" на отмененных покупках в иностранных интернет-магазинахОбзор ASUS ROG Zephyrus G14 2022: правильный ноутбук с неправильной ценой9 способов сделать социальный контент доступным для всехКак правильно продать готовый онлайн-бизнесЦифровые онлайн-платформы — новая точка роста в банкахКак ускорить цифровую трансформацию4 уровня цифровой трансформацииNFT-токены: что это и зачем? Разбираемся в актуальных вопросахАлена Устинович: Бизнесу, и маркетингу необходимо эволюционировать с небывалой скоростьюЭпидемиям назло! Инструкция для тех, кто из-за карантина COVID-19 вынужден работать удаленноКак наладить постоянный и эффективный контакт с удаленной командойШеринг: весь мир в арендуБеларусь - IT-страна. Есть ли у отечественных разработчиков перспективы работать на внутренний рынок или наше будущее в "аутсорсинге"?Составлен рейтинг защищенности популярных облачных сервисовЧерез десять лет кассирам, дальнобойщикам и кладовщикам придется менять профессию. (+видео)8 книг, которые действительно помогут вам разбогатеть
